Партнер нашего сервиса независимый инвестиционный советник Лилия Жандармова собрала учебный портфель из дивидендных российских акций на 2023 год, которые могут стать источником пассивного дохода.
Как это работает
Дивиденды — распределение части прибыли компании среди акционеров. Если купить, например, одну акцию на бирже, то становишься акционером. На эту акцию могут начислить дивиденды.
Как часто платят дивиденды
Дивиденды могут выплачивать раз в квартал, раз в полгода, раз в год. Решение о выплате промежуточных дивидендов, их размере и форме выплат по различным типам акций принимает совет директоров компании. Решение о выплатах годовых дивидендов принимается собранием акционеров по рекомендации совета директоров.
Размер выплат устанавливают либо в рублях на одну ценную бумагу, либо в процентах к стоимости акции. Например, если совет директоров компании решает выплачивать ежегодный дивиденд в размере 5% на акцию, стоимость которой составляет 100 рублей, дивиденд составит 5 рублей. Если дивиденды выплачиваются каждый квартал, каждая выплата составит 1,25 рублей, а если два раза в год, то 2,5 рублей.
Когда платят дивиденды, а когда нет
Не все компании платят дивиденды. Предприятия из технологического сектора и молодые бизнесы, как правило, направляют прибыль на развитие, инновационные разработки, исследования, расширение и масштабирование. Все это может увеличить стоимость компании в будущем.
Платить дивиденды — это право компании, а не обязанность.
Не заплатить дивиденды может и крупный бизнес. Многое зависит от финансового состояния компании. Например, объявление высоких дивидендов — признак того, что компания получила хорошую прибыль. С другой стороны, у нее может не быть подходящих проектов для развития, в которые стоило бы инвестировать средства. В этом случае компания не реинвестирует средства, а распределяет среди акционеров. Если у компании финансовые сложности, то от выплаты дивидендов она может отказаться.
Дивидендная стратегия и доходность
Дивидендная стратегия — это когда инвестор покупает сильные бизнесы с хорошими финансовыми показателями и стабильно получает доход в виде дивидендов. Такие выплаты и будут пассивным доходом, который поступает на счет в определенные периоды.
Разные компании устанавливают разные сроки выплат, а значит в портфеле можно собрать акции таким образом, чтобы поступления на счет происходили каждый месяц.
Дивидендная доходность становится привлекательной на фоне снижения процентных ставок по вкладам.
Посчитать дивдоходность можно, разделив размер дивиденда в рублях на текущую цену акции, а потом перевести в процент. Например, дивидендная доходность акций «Газпрома» в октябре 2022 года составила около 25,5%:
₽51,03 / ₽200 * 100 = 25,51
Для акций большинства российских компаний характерна дивидендная доходность на уровне 4-13% год.
Собираем портфель
Независимый инвестиционный советник Лилия Жандармова собрала учебный портфель, чтобы продемонстрировать принцип работы дивидендной стратегии. Такая модель отличается от реальной количеством и качеством ценных бумаг, условиями и стабильностью выплат. Слепо копировать ее не стоит, можно взять за основу формат и провести самостоятельный анализ либо обратиться к советнику для получения индивидуальной инвестиционной рекомендации.
Объем инвестиций — 2,98 миллиона рублей. Ожидаемая дивидендная доходность учебного портфеля с учетом налогов — 10,4% в год.
Размер дивидендных выплат в деньгах за 2023 год может составить 357 725 рубля. С учетом налогов, инвестор получит 311 220 рублей.
На что обратить внимание
- Крупные, солидные компании с предсказуемой прибылью часто являются лучшими плательщиками дивидендов. При этом даже они могут прекратить выплаты в любой момент. Для компаний второго и третьего эшелонов это обычная практика.
- Оценивая плюсы и минусы акций, выплачивающих дивиденды, нужно учитывать их волатильность, изменчивость цены. Мировая практика показывает, что портфель с акциями, приносящими дивиденды, испытывает меньшую волатильность, чем портфель с растущими акциями. Это работает, но не в период санкций и системных кризисов. В такие периоды страдают все компании на рынке.
- Сезон дивидендных выплат приходится, как правило, на летний и осенний периоды. Может получится, что в какие-то месяцы поступлений не будет или они будут смещаться по срокам. Если доход вы хотите получать каждый месяц регулярно, заполните пробелы облигационными выплатами — добавьте в портфель облигации.
- Дивидендный портфель характеризуется слабой диверсификацией, а значит, подвержен высоким рискам. Для формирования полноценного дивидендного портфеля с признаками диверсификации на российском рынке необходимый размер капитала — от 3 млн рублей.
- Дивиденды в РФ облагаются налогом на доходы физических лиц по ставке 13-15% без применения каких либо льгот.
Статья не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и носит информационный характер. В материале представлен пример типового дивидендного портфеля, составленный независимым инвестиционным советником Лилией Жандармовой (в реестре Банка России № 122 от 15.11.2021).
«Винвестор» не несет ответственности за ваши инвестиционные решения. Для оценки риск-профиля и получения персональной рекомендации обратитесь за консультацией советника.